在今年的上海陸家嘴論壇上，中國銀保監會主席郭樹清明確表示，努力通過多種方式讓人民群眾認識到，高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。事後有媒體澄清，說郭主席說的不是理財，而是非法集資。但是有意思的是，在郭樹清這番言論過後，P2P平台的雷頻繁炸響，比較著名的有唐小僧和聯璧金融，就在前兩天上海意隆財富突然傳出集團負責人集體失聯的消息，目前意隆財富以及母公司阜興集團已被查封，這又是一個300億以上的大雷。

早就提醒過大家，現在收益率超過5%的理財，就不會是百分百安全，每增加一個點的收益就是對於風險的補償，固收類的產品，一定是收益率越高風險越高。從郭樹清的話來說，超過6%你就要打問號，超過8%就很危險，是告訴你，他基本上就很可能是非法集資了，超過10%，讓你做好損失本金的準備了。或者說非法集資和理財之間，往往就在於這家平台現在出沒出事，如果沒出事，就是理財，出了事很可能就是非法集資。

道理非常簡單，如果固定理財的收益率給到客戶是10%，那麼再加上他的運營成本，以及營銷成本，那麼真正的資金使用方的利率差不多就是18%-20%，你想想看有誰會借這麼貴的錢，你自己開個店做生意，一年能有20%的利潤嗎？如果沒有20%的利潤，你還會借錢嗎？

現在唯一能高息借錢的只有兩塊，一塊是資金過橋，一塊是消費金融。

資金過橋，手段就是騙你說我要做賬，所以你先把錢給我，等我做完賬就把錢再給你貸出來，很多企業就去借過橋貸款，短期可能也就10幾天，利率很高，但是一旦銀行把錢拿走，拿不回來了，他就算徹底捆上了高利貸，利滾利半年時間就能要了他的命。所以過橋的高息貸款，在緊信用周期會越來越危險。

還有就是消費金融，我們之前都知道的裸條裸貸，都屬於這一類，你在網上借錢買個蘋果手機，借5000，半年以後還6000，你覺得還好，但其實利率是40%，有的不這麼明說，而是借5000還5300，但服務費700，這就完美的避開了高利貸監管，但其實都是換湯不換藥。

消費金融最大的問題就是隨著經濟下行，時間的推移壞賬也會越來越多。大家早期都是積攢信用，我先借100還了，借1000也還了，借1萬還是還了，於是你認為我信用良好，但我借10萬就不還了。結果一下就壞賬了。供應鏈上的消費金融相對安全，比如阿里和京東，而脫離供應鏈的消費金融，問題可就大了去了。這個壞賬率小不了，或者絕不會比信用卡的壞賬率低。在美國小銀行信用卡的壞賬率大概是8%，那麼大家可以考慮下，中國違約率會比美國低嗎?

當然還有一些更不靠譜的網路理財方式，比如高額返息返利，什麼上個網看個新聞，一年投資下來就有40%-50%的回報，這種東西要是真成立，首富早就不是比爾蓋茨了。還有一些平台把自己包裝成數字貨幣或者是披上了區塊鏈的外衣，讓你感覺充滿了黑科技的感覺，但其實無非就是借新還舊的龐氏騙局。或者說高息理財，絕大部分都是借新還舊，通過資金池運作的期限錯配和風險錯配，搞到底難免成為一個龐氏騙局。打破剛性兌付，就是要讓投資者買者自負。這樣一個一個小雷炸響，買單的是投資者，而一旦系統性金融風險炸響，買單的就是整個金融體系，所以中國現在的態度很明確，就是這麼各個擊破。防止他們集中出問題。

投資者一定要注意。

第一，不要迷戀平台的實力，打破剛兌就是要打破金融機構的信用背書，未來銀行的產品也很可能會有雷炸掉。更別說第三方理財公司了，更不要迷戀擔保和保險，已經規定不能自保，更不能保本保收益，郭樹清甚至直接說遇到保本保收益的你可以舉報，所以這種東西根本就違規，第三方擔保公司行不行呢，其實更不靠譜，比如當年著名的河北融投事件，全國第二大擔保公司，說趴窩就趴窩了，甚至比他擔保的企業出問題的還早還快，他一出問題，導致了他擔保的企業全都除了問題。所以這種事可以看看，但別太信。

第二，別太貪心，固收類產品最好的投資對象就是債券，發不了債的企業才會去發信託，發不了信託的才會去P2P借款，所以相對穩定安全的收益率就是5-7%，再高的收益，真的就是次級債了，甚至是次級債中的次級債。

第三，一年讓你賺20%以上的平台，根本不用看，絕對是騙子。出事是早晚的事。是賭博，賭輸了就只能願賭服輸。

第四，理財並不是絕對不能買，而是要小額分散，超過6%收益的平台，最好別超過你本金的10%，或者分散到10個平台上去。這樣一旦出問題，你至少還能賠的起。絕對不能一把梭，把棺材本都壓上。

第五，這種事只能提前打預防針，一旦爆雷血本無歸，突然想起這是自己的血汗錢，那麼到時候恐怕誰都難救，因為這些平台出問題的時候，一定是把資金都耗盡了，你即使抓到他，也已經不能解決任何問題了。所以千萬切記，不要到時候再哭天喊地，因為真的沒辦法。早點收起你的貪婪之心，就是對自己最好的保護。

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