https://stockviva.com/post/JKx9/%E3%80%8A%E5%A4%A7%E9%99%B8%E6%9C%83%E5%90%A6%E9%82%84%E5%94%94%E5%88%B0%E6%B8%AF%E7%B4%99%E4%BF%BE%E9%A6%99%E6%B8%AF%EF%BC%9F%E3%80%8B?fbclid=IwAR1Ane0NeZrKxuDcwgaRIAKxCOqZduLHiFBekXOz4gHaz2qoZc5K9xlw1dA

之前有傳內地還唔到錢俾香港，但金管局已澄清絕無此事。但究竟喺掉期 (swap) 市場入面嘅數據又有咩端倪？

呢度我地睇CNHHKD年期（1年港紙funding，不過係同離岸人仔比，唔係同美金比），個數係反映緊1年期港紙減離岸人仔嘅息差，數字越高，反映港紙資金越緊張，流動性（liquidity）有緊縮（tighten）跡象。睇番呢一年嘅time series，個數呈上升趨勢，即係呢一年港紙資金流動性減低。

與此同時，金管局 (MA) 同人民銀行 (PBoC) 做嘅港幣人民幣貨幣互換協議 (currency swap agreement)，結構同最普通嘅vanilla FX swap一樣，所以睇CNHHKD年期數據可能反映到MA同人行嘅貨幣互換協議情況。

講明先，我冇話大陸還唔到錢/有困難還錢，先令港紙資金緊張啊。